Factoring, confirming o descuento de facturas: diferencias, costes y cuándo compensa

Factoring

Cedes a una entidad financiera los créditos que tienes frente a tus clientes. La entidad te anticipa una parte de su importe, gestiona el cobro y te paga el resto, menos sus comisiones, cuando cobra ^[1][2].

La Ley 1/1999 refuerza estas cesiones de créditos empresariales frente a la insolvencia del cedente cuando se cumplen sus requisitos ^[2]. En el factoring normal, el cliente es notificado y paga a la entidad.

Con recurso o sin recurso

• Con recurso: si el cliente no paga, devuelves el anticipo. Es más barato, pero el riesgo de impago sigue en tu balance.
• Sin recurso: la entidad asume la insolvencia del cliente aprobado. Más caro y solo para clientes que la entidad acepta.
• Ojo: el 'sin recurso' no suele cubrir facturas discutidas por defectos o incumplimientos.

Confirming

Lo contrata el cliente pagador con su banco para gestionar los pagos a proveedores. Tú recibes la confirmación de que te pagarán en una fecha y puedes pedir cobrar antes a cambio de un descuento.

Es útil cuando trabajas con grandes empresas, pero no acorta su plazo de pago: debe respetar los límites de la Ley 3/2004 ^[3].

Descuento comercial y líneas de anticipo

El banco te adelanta el importe de facturas o efectos concretos y te los carga si el cliente no paga. Es lo más parecido al factoring con recurso, pero sin la gestión de cobro.

Qué cuesta

• Interés o tipo de descuento sobre el importe anticipado, en función del plazo.
• Comisión de gestión o de factoring, un porcentaje de cada factura.
• Comisiones de estudio, apertura y, en el sin recurso, de cobertura del riesgo.

Antes de financiar, cobra mejor

Si tus clientes pagan de media 20 días más tarde del vencimiento, financiar facturas es pagar por ese retraso. Unos recordatorios constantes desde el vencimiento, con un enlace de pago sencillo, suelen reducir el periodo medio de cobro y la necesidad de anticipos.

Preguntas frecuentes